两大行发行可转债计划未变

5月18日，工白癜风专科医院商银行发布公告称，公司股东大会已通过了A股发行不超过250亿元可转债的计划，将等待市况好转后落实，H股再融资方案和金额则仍未肯定。　　市场注意到，随着各家商业银行陆续公布了各自的再融资计划，银行业再融资进程逐步明朗化，从公布情况看，银行再融资压力小于市场预期。　　在去年9.59万亿元天量信贷增长以后，银行业普遍白癜风医院哪家好面临资本金不足困难。目前商业银行主要通过增发、配股、IPO等股权融资方式，和发行次级债券、金融债、通过银行本身利润等渠道来补充资本金。当前来看，银行再融资成为其补充资本的首选。其中大行特别青睐可转债。　从目前的方案看，工行、中行均未采取A％2BH配股，而是选择了在境内发债、计划在香港配股或以其他方式发行股份的做法。这两种方式各有利弊。发行可转债对市场影响较小，但会摊薄每股收益。配股不会摊薄股权收益，但对市场影响较大。而两家大行都选择了境内发行可转债的方式，减少大规模再融资对市场冲击的意图十分明显。　　工行董事长姜建清5月18日表示，A股可转债融资方案比较符合内地投资者的需求，也可以同时满足偏好股票和债券的投资者。姜建清强调，未来将等待市况好转后，再落实A股发行可转债的方案，在发行中会优先推敲现有股东的利益。　　中行相干负责人指出，由于可转债在转股前补充附属资本，转股后补充核心资本，更适合中国银行目前的资本结构。另外，发行可转债不会立即对中国银行的ROE等财务指标造成压力，而是伴随转股进程逐步摊薄。　　近日，有消息称，中行可能修改可转债方案。中行处人士在接受本报采访时表示，目前中行A股可转债发行计划正在推动，H股融资方案和时间则仍在商讨当中，目前并无可对外表露的信息。　　直接参与中行可转债发行计划的一名投行人士一样对本报表示，没有听过修改融资计划的说法，也没有任何领导指点中断中行可转债的发行计划，并称目前中行可转债发行方案仍在审批进程中。